Мировая экономикаЖизнь без рискаКризис напугал американцев. Традиционная склонность к риску в прошлом, предпринимательский дух угнетен: бизнес предпочитает наличность и проторенные пути.Со Второй мировой войны и до конца 1980-х гг. США пережили восемь рецессий. И всякий раз стране хватало 20 месяцев, чтобы уровень безработицы возвращался на докризисный уровень, пишет WSJ. Потом этот срок начал удлиняться. После кризиса в начале 1990-х гг. потребовалось 32 месяца, после спада в 2001 г. — четыре года. От кризиса 2008 г. рынок труда не оправился до сих пор: сейчас уровень безработицы — 7,5% против докризисных 6,5%. По данным минтруда, американские компании предпочитают наличность расширению фонда зарплаты: ее доля в активах выросла в прошлом году с 3 до 5,7%.Появляется меньше новых компаний, которые создают рабочие места, сократилась и конкуренция за кадры, считает автор исследования New America Foundation Лина Хан. В 1982 г. половина компаний были моложе пяти лет, в 2011 г. — около 30%, доля работающих в них людей снизилась с 20 до 11%.Демонстрации обошлись в 10%Вместе с демонстрантами власти Турции нанесли удар по своему фондовому рынку. Но даже если инвесторы побегут с него, вряд ли они выберут Россию, считают участники рынка. Вчера к закрытию основной турецкий индекс Borsa Istanbul Stock Exchange National 100 упал на 10,5%, а индекс National 30 — на 10,3%. Многие компании, в том числе самые крупные (например, Garanti Bank), потеряли по 10-15%. Сильнее других, по данным Bloomberg, упала потребительская сеть Teknosa Ic Ve Dis Ticaret AS — минус 19%. Один из крупнейших сотовых операторов Турции — Turkcell — потерял 5,7%, и это один из лучших результатов на бирже. Все это происходит на фоне непрекращающихся волнений во многих турецких городах, которые начались в пятницу в Стамбуле и быстро распространились на всю страну.Glencore и Blackstone интересуются рудой Ведущий сырьевой трейдер мира Glencore Xstrata и инвесткомпания Blackstone Group входят в число претендентов на покупку канадских железорудных операций англо-австралийской Rio Tinto, второго по величине горнодобывающего концерна мира, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники. Rio Tinto продает 59% акций канадской компании Iron Ore Co.; эту долю аналитики Bank of Montreal оценивают в $4 млрд, а компанию в целом — около $7 млрд. Интерфакс UBS заигрался в «Солитера»Прокуратура Франции открыла официальное расследование против UBS, который подозревают в помощи французам, уклонявшимся от налогов. Программа Банка Англии, в которой он дает банкам дешевые кредиты для финансирования кредитования, в I квартале шла крайне вяло. Банки привлекли у ЦБ всего 2,6 млрд фунтов против 9,5 млрд в IV квартале 2012 г. — WSJ.com Опубликованный в понедельник индекс менеджеров по закупкам показал, что май стал худшим месяцем для американской промышленности со времени окончания рецессии. — WSJ.com В центральной Европе — крупнейшее за 10 лет наводнение. — WSJ.com Аэропортам Европы, которая печально известна загруженностью своего воздушного пространства и постоянными задержками рейсов, удается улучшить ситуацию за счет повышения эффективности работы наземных служб, причем достаточно элементарными способами. Помогает и развитие сотрудничества между аэропортами. — WSJ.com Из-за санкций нефтедобыча в Иране упала почти до 25-летнего минимума, закупки нефти у него сокращают и азиатские страны. — FT.com На первый взгляд кажется, что рынок нефти сейчас слабый, Brent пытается не упасть ниже $100 за баррель. Но на рынке физических поставок нефти, особенно с высоким содержанием серы, такой как Urals и Dubai-Oman, на которые приходится 60-65% мировых поставок, ситуация напряженная, спрос высок, и в понедельник Urals даже торговалась с премией к Brent. —FT.comВ США энергетический бум, однако все больше руководителей энергетических компаний, которые этот бум и организовали, подвергаются нападкам инвесторов-активистов и даже покидают свои посты. Акционеры требуют сокращения излишних расходов, вознаграждений, надзора за руководством, большего внимания к своим интересам. —WSJ.com Все паевые фонды США, инвестирующие в облигации, понесли в мае убытки в результате резкого роста доходностей по всему миру. — FT.com Понесли убытки и столь популярные до недавнего времени биржевые фонды дивидендных акций. —WSJ.com Еще совсем недавно многие инвесторы считали Японию самым привлекательным местом для инвестиций. Но резкие скачки фондового рынка в последние две недели сильно их озадачили: Япония стала самым опасным местом для инвестиций. — WSJ.com Итальянская Generali продала бизнес по перестрахованию жизни в США Scor за $920 млн. — FT.comЕвропа проигрывает Азии и США в развитии мобильных сетей 4G из-за ограничений в регулировании, сдерживающих инвестиции. — WSJ.comMozilla планирует разработать смартфон стоимостью менее $50 для развивающихся рынков. —WSJ.com4 июня, вторникВремяНазваниеПериодЗначен.ПрогнозПредыд.03:0123:01 GMT Обзор розничных продаж в Великобритании от BRC, г/г BRC Retail Sales Monitor y/yмай1.8%−2.2%03:50 23:50 GMTДенежная база в Японии, г/г Monetary Base y/yмай31.6%24.3%23.1%05:30 01:30 GMTСредняя заработная плата в Японии, г/г Average Cash Earnings y/yапрель0.3%0.6%−0.9%05:30 01:30 GMTПлатёжный баланс Австралии Current AccountI квартал−8.5 млрд−8.9 млрд−14.8 млрд07:45 03:45 GMTАукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Японии 10-y Bond Auction0.86|3.10.60|3.708:30 04:30 GMTРешение Резервного Банка Австралии по процентной ставке Cash Rate2.75%2.75%2.75%08:30 04:30 GMTЗаявление Резервного Банка Австралии RBA Rate Statement11:00 07:00 GMTИзменение числа безработных в Испании Spanish Unemployment Changeмай−98.3 тыс.−50.2 тыс.−46.1 тыс.12:30 08:30 GMTИндекс деловой активности в строительном секторе Великобритании Construction PMIмай50.849.749.413:00 09:00 GMTИндекс цен производителей Еврозоны, м/м PPI m/mапрель−0.6%−0.2%−0.2%16:30 12:30 GMTТорговый баланс Канады Trade Balanceапрель−0.6 млрд−0.4 млрд0.0 млрд16:30 12:30 GMTТорговый баланс США Trade Balanceапрель−40.3 млрд−41.1 млрд−37.1 млрд21:30 17:30 GMTВыступление президента ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж FOMC Member George SpeaksНовости российских эмитентов Первое поражение Сбербанка Сбербанк впервые потерял лидерство в одном из сегментов розничного бизнеса: по объему выданных автокредитов его обогнал другой госбанк - «ВТБ 24». На 1 мая крупнейший портфель автокредитов был у «ВТБ 24», вытекает из исследования компании Frank Research Group. С начала года он вырос на 10,3% до 105,3 млрд руб., а у Сбербанка — всего на 1,5% до 104,1 млрд. Весь рынок автокредитования прибавил 4,5% до 854 млрд руб. По мнению Романова, «ВТБ 24» обходит конкурентов за счет большего удобства для клиентов — скорости рассмотрения заявки, быстроты совершения сделки. «Серьезным преимуществом “ВТБ 24” можно назвать высокую технологичность — решение по стандартной кредитной заявке банк принимает в течение нескольких часов», — согласен исполнительный директор «Рольф финанс» Виталий Павловский. По его мнению, для «ВТБ 24» автокредитование более приоритетно, чем для Сбербанка. «Ингеоком» продается Один из крупнейших московских подрядчиков в сфере транспортного строительства вскоре может сменить владельца. Часть бизнеса «Ингеокома» у семьи Рудяков выкупает менеджмент компании и омский «Мостовик» Олега Шишова. Компания «Ингеоком», основанная Михаилом Рудяком в 1989 г., специализируется на проектировании и строительстве сложных объектов. Она построила Лефортовский тоннель, мост Третьего транспортного кольца через р. Яузу, тоннели в Гамбурге и Фландрии, торгово-развлекательный комплекс «Атриум», подземное ядро центра «Москва-сити» и др. После смерти Михаила Рудяка в мае 2007 г. «Ингеоком» возглавил его старший сын Александр. А совладельцами компании стали вдова Михаила Маргарита Рудяк и дети Александр, Эрнест и Юлия. Их доли не раскрываются. Фаш уходит из энергетики Председатель совета директоров Enel ОГК-5 Доминик Фаш уходит в отставку. Под его руководством компания стала лидером по эффективности в отрасли. Enel ОГК-5 Электроэнергетическая компания Совокупная установленная мощность станций — 9576 МВт электро- и 2448 Гкал/ч тепловой энергии. Акционеры: Enel Investment Holding B. V. (56,43%), PFR Partners Fund I Limited (консорциум российских и зарубежных фондов, 26,43%), ЕБРР (5,12%), в свободном обращении — около 9%. Капитализация — 45,8 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 2012 г.): выручка — 66,5 млрд руб., чистая прибыль — 5,6 млрд руб. «Роснефть» выплачивает долги Компания в течение I квартала 2013 г. погасила $1,15 млрд кредитов, сообщил представитель «Роснефти». Общая сумма к погашению в 2013 г. составляет 239 млрд руб. Прайм Royal Bank of Canada сократил долю в «Лукойле» Банк сократил число акций «Лукойла» до 5,33% с 10,714%, или до 45,352 млн акций с 91,131 млн акций, сообщила нефтяная компания. Сделка состоялась 20 мая. Прайм «Норникель» ожидает падения цен Заместитель гендиректора «Норильского никеля» Сергей Малышев ожидает падения цен на никель во II квартале на 9-12% по сравнению с I кварталом. Только за I квартал средняя цена никеля сократилась в годовом выражении на 12% до $17 300 за 1 т, что повлекло падение выручки компании на 7%, сказал Малышев. Ведомости Сотрудники вместо грузовЕсли грузоперевозки продолжат драматически падать, РЖД придется сократить издержки на 100 млрд руб., сказал президент компании Владимир Якунин. Сокращения коснутся сотрудников, а не инвестпрограммы.«Мечел» нашел покупателяКомпания ведет переговоры сразу с двумя претендентами на «Южуралникель». Одним из них может оказаться «Новатэк» или Volga Resources Геннадия Тимченко.ВЭБ разместит на депозитах 100 млрд руб.Внешэкономбанк (ВЭБ) 6 июня проведет аукцион по размещению средств пенсионных накоплений объемом до 100 млрд руб. сроком на 279 дней на депозитах коммерческих банков, говорится в сообщении банка. Минимальная процентная ставка установлена на уровне 7,15% годовых. Минимальный объем одной заявки — 100 млн руб. ИнтерфаксОт СММ ждут прибыли«Система масс-медиа» (СММ) в этом году должна выйти в прибыль, рассказал президент АФК «Система» Михаил Шамолин. «Пока все выглядит так, что выходят», — добавил он. Он напомнил, что СММ меняет стратегию, которая теперь направлена на создание платформы в области цифрового контента. ИнтерфаксReal станет Auchan до конца годаРитейлер Auchan до конца года планирует провести ребрендинг приобретенных гипермаркетов Real в России, сообщил директор по продажам направления «Гипермаркеты «Ашан Россия» Вильгельм Убнер. Группа Auchan в ноябре 2012 г. договорилась с Metro Group о покупке 16 гипермаркетов и семи торговых галерей Real в Восточной и Центральной Европе за 1,1 млрд евро. Прайм«Мираторг» займет на 15 летАгрохолдинг «Мираторг» привлекает 15-летний кредит Сбербанка на сумму 1 млрд руб., сообщил вице-президент холдинга по финансам Вадим Котенко. Ставка по кредиту субсидируется в размере 100% ставки рефинансирования ЦБ. До сих пор обычные сроки кредитования в АПК не превышали 8-10 лет. ИнтерфаксНе сошлись башнямиСотовые операторы не видят экономического смысла создавать совместную инфраструктурную компанию и поручать ей управление вышками.«Мегафон» отбыл срокВчера истек полугодовой запрет на продажу акций «Мегафона» для его крупнейших акционеров. Никто из них продавать акции пока не намерен.ОАО «Мегафон»Оператор связиАкционеры: Garsdale Services Алишера Усманова (50% плюс 100 акций), TeliaSonera (25%), Megafon Investments (7,5%), гендиректор «Мегафона» Иван Таврин (2,5%), 14,5% торгуется на биржах.Капитализация — $19,37 млрд.Финансовые результаты (US GAAP, 2012 г.): выручка — 272,64 млрд руб.,чистая прибыль — 38,3 млрд руб.ФСФР аннулировала лицензии ИК "Финансовая Система"Vimpelcom Ltd. привлек $500 млн под гарантии шведского агентства EKN. Средства предназначены для рефинансирования поставок телекоммуникационного оборудования для компаний группы Vimpelcom.Биржа 4 июня начинает торги на срочном рынке фьючерсом на акции Yandex N.V. Российские участники получат возможность инвестировать в ликвидный актив без дополнительных издержек и необходимости выхода на иностранные площадки. Об этом МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе Биржи.ФСФР зарегистрировала отчет об итогах допвыпуска обыкновенных акций компании "Фармсинтез"Экономическая ситуация в РФ Вагоны послужат 10 лет Минтранс предлагает продлевать срок максимальной службы вагонов в среднем на 10 лет. Но собственники вагонов должны их ремонтировать каждые пять лет. Газ как минимумПравительство расширило перечень минимальных услуг на АЗС, включив в него заправку газомоторным топливом. Это может обойтись в $12,6-31,5 млрд. Недельная ставка ROISfix не изменилась и составила 6,32% Правительство с 5 по 11 июня предоставит банкам ресурсов на 355 млрд руб - оценка ЦБ. Остатки на корсчетах банков в ЦБ составили 926,9 млрд руб, на депозитах – 95,1 млрд руб. Прайм. Российские банки во вторник на утреннем аукционе однодневного РЕПО с ЦБ выбрали весь выделенный лимит в 370 миллиардов рублей, следует из данных ЦБ РФ. Спрос со стороны банков превысил лимит в 1,5 раза и составил 557,5 миллиарда рублей. Инфляция в РФ в мае ускорилась до рекордных с 2008 года 0,7%, в годовом выражении достигла почти двухлетнего максимума в 7,4% - Росстат Политические процессы в РФШматко стал спецпредставителем президента Президент Владимир Путин назначил экс-министра энергетики Сергея Шматко специальным представителем президента по вопросам международного сотрудничества в области электроэнергетики. Соответствующий указ размещен в понедельник на портале правовой информации. РИА Новости Рейтинг от ГуриеваСлучай с Гуриевым подкрепит негативное отношение инвесторов к России, считает претендующий на роль консультанта Минфина JPMorgan. Реальная цель обвинителей — Михаил Ходорковский, полагает JPMorgan: готовятся основания для того, чтобы он остался в заключении и после 2014 г., когда истекает его тюремный срок. О серьезности другой возможной версии — давлении на правительственных либералов — говорит то, что многие из них высказались в поддержку Гуриева. Подготовка к следующим президентским выборам — еще одна возможная причина, считает JPMorgan: Гуриев открыто поддерживал Алексея Навального — «знаменитого оппозиционера и борца с коррупцией, появившегося в качестве политического тяжеловеса и потенциально подрывной силы следующего электорального цикла». Вклад Гуриева в экономическую программу Навального серьезно повысил бы шансы оппозиционера на выборах, считают в JPMorgan.Скандал с Гуриевым — плохая новость для рынка, так как может укрепить восприятие инвесторами российских политических институтов как слабых и верховенства закона — как шаткого, пишет JPMorgan. Политические риски играют ведущую роль в колоссальной недооценке российского финансового рынка и случай с Гуриевым лишь укрепит сформированные негативные стереотипы, заключают авторы.К критике консультантов прислушиваются, уверял чиновник Белого дома: правительство регулярно получает отчеты Goldman Sachs — советника по улучшению делового имиджа России — с реакцией инвесторов на те или иные решения. «Решений никто не меняет, зато яснее представляешь весь вред от них», — объяснил пользу от советов чиновник.Обаятельный националистЛюдям нравится то, что Алексей Навальный бескомпромиссно борется с коррупцией, но отталкивает его национализм и стремление к власти, показал проведенный «Левада-центром» в конце марта общероссийский опрос. Практически 40% россиян знакомо имя 37-летнего основателя Фонда борьбы с коррупцией. Именно эта борьба больше всего нравится в деятельности Навального (ее отметили 16% опрошенных). Еще 12% заявили, что их привлекает его бескомпромиссность в отношениях с властью, 9% — лидерские качества.Идеологические позиции Навального занимают немногих: 6% нравится, что он придерживается националистических взглядов, 2% довольны его либеральными устремлениями. Часть аудитории обращает внимание на его наружность: 5% нравится его молодость, 2% — внешность.Чаще россияне указывали на националистические взгляды Навального, когда отвечали на вопрос, что им в нем не нравится: национализм не устраивает 13%. Но это не самое неприятное его качество: на первом месте — «участие в коррупционных схемах» (17%), на втором — «стремление к власти» (16%), на третьем — «связь с США» (14%).Борец с коррупцией и сам коррупционер — не парадокс, а мнение двух аудиторий Навального, поясняет социолог «Левады» Денис Волков: первая давно его знает, вторая узнала о нем сейчас — от гостелевидения.Москвичи могут быть принуждены выбирать нового главу города не по расписанию: Gazeta.ru со ссылкой на три источника утверждает, что действующий мэр Сергей Собянин в ближайшее время может подать в отставку, – в этом случае Владимир Путин ее примет, посадит Собянина снова в то же кресло с приставкой и.о., а выборы пройдут в начале сентября. Финт ушами нужен для того, чтобы не проиграть более поздние выборы Михаилу Прохорову, который заявлял о мэрских амбициях и поддерживается экс-мэром Юрием Лужковым, но теперь может не успеть до нужного времени избавиться от заграннедвижимости. Свежих комментариев от миллиардера, впрочем, пока не поступало, зато о мэрских же амбициях успел заявить проходящий сейчас по пяти уголовным делам блогер Алексей Навальный. РазноеВ «Сколково» нашелся пилотный проектАмериканская Boeing создаст в «Сколково» школу пилотов, рассказал «Ведомостям» чиновник Минтранса и подтвердил сотрудник «Сколково». «Речь идет о создании специализированной летной школы при космическом кластере технопарка. Пилоты будут проходить курсы повышения квалификации на специализированных тренажерах. Во время тренировок с них будут сниматься биомедицинские показатели, будет тестироваться их выносливость», — рассказал представитель фонда.Суд велел заплатить налог с музыкиРоссийскому авторскому обществу, собирающему вознаграждения в пользу авторов музыкальных произведений, не удалось отбиться от налоговых претензий: некоммерческой организации придется заплатить около 555 млн руб. налога на прибыль и штрафные санкции, решил суд кассационной инстанцииДоплата за четкостьЗа год у телевидения высокой четкости (HDTV) в России стало в 10 раз больше зрителей. В результате средний счет на абонента у операторов платного ТВ вырос примерно на 10%.Microsoft дала планшету скидкуMicrosoft снизит цену операционной системы Windows RT для небольших планшетов, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на несколько «осведомленных источников».При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, mfd.ru и других информационных агенств. Автор: Иван Попов (Ralf)